#1: Nilai investasi teu Mudah

Nilai investasi merlukeun deal gede gawé teuas, disiplin unusually ketat, jeung cakrawala investasi jangka panjang. Sababaraha anu daék jeung bisa bakti waktu jeung usaha pikeun jadi investor nilai cukup, jeung ngan fraksi jalma boga mindset ditangtoskeun sukses.

Kawas kalolobaan kadalapan- siswa kelas aljabar, sababaraha investor ngapalkeun sababaraha rumus atawa aturan jeung superficially mucunghul kompeten tapi teu bener ngarti naon maranehna ngalakonan. Pikeun ngahontal kasuksésan jangka panjang leuwih loba pasar finansial jeung siklus ékonomi, observasi sababaraha aturan teu cukup.

Loba teuing hal ngarobah gancang teuing di dunya investasi pikeun pendekatan nu sukses. Ieu téh perlu tinimbang ngarti rationale balik aturan dina raraga ngahargaan naha maranehna berpungsi sawaktos maranehna ngalakukeun jeung teu basa aranjeunna teu. Nilai investasi teu konsép anu bisa diajar jeung dilarapkeun saeutik demi saeutik kana waktu. Hal ieu boh diserep jeung diadopsi sakaligus, atawa eta kungsi sabenerna diajar.

Nilai investasi basajan ngarti tapi hésé pikeun nerapkeun. Nilai investor anu wizards analitik teu super-canggih anu nyieun jeung nerapkeun model komputer intricate pikeun manggihan kasempetan menarik atawa assess nilai kaayaan.

Bagian teuas nyaéta disiplin, kasabaran, jeung judgment. Investor kudu disiplin pikeun nyegah loba pitches unattractive nu dialungkeun, kasabaran ngadagoan pitch katuhu, jeung judgment nyaho lamun waktu ngayun.

#2: Keur a Value Investor

Nu ngungudag disiplin tina bargains ngajadikeun nilai investasi pisan pendekatan risiko-averse. Tangtangan greatest pikeun investor nilai anu ngajaga disiplin nu diperlukeun.

Keur nilai investor biasana hartina nangtung eta ti balaréa, nangtang hikmah konvensional, jeung nentang angin investasi prevailing. Hal ieu bisa jadi kalakuan pisan ngalamun.

A nilai investor bisa ngalaman goréng, komo horrendous, kinerja dibandingkeun jeung nu investor séjén atawa pasar sakabéhna salila période berkepanjangan tina overvaluation pasar. Tapi leuwih lila ngajalankeun pendekatan nilai hade jadi suksés nu sababaraha, lamun aya, ngabela falsafah nu kungsi abandon eta.

#3: Getih Para Pecundang Hiji Investor sacara

Lamun investor bisa ngaduga arah hareup pasar, maranehna pasti teu bakal milih jadi investor nilai sadaya waktu. Leres pisan, lamun harga jaminan anu steadily ngaronjatkeun, pendekatan niléy biasana handicap a; kaluar- of-ni'mat jaminan condong naek kurang ti paporit masarakat sacara. Lamun pasar bakal pinuh hargana dina jalan -na pikeun keur overvalued, investor nilai deui ongkos kirang sabab ngajual teuing geura-giru.

Waktu paling mangpaat pikeun jadi investor nilai lamun pasar geus ragrag. Ieu lamun urusan risiko downside jeung lamun investor anu hariwang ngan ngeunaan naon bisa balik ka katuhu sangsara konsékuansi tina optimism undue. Nilai investor investasi jeung margin of kaamanan nu ngajaga eta tina karugian badag di pasar nyirorot.

Jalma anu bisa ngaduga mangsa nu bakal datang kudu milu pinuh, memang dina margin ngagunakeun duit injeuman, lamun pasar téh rék naek tur meunangkeun kaluar ti pasar saméméh declines. lebar, loba investor ngaku kamampuhan pikeun foresee arah pasar sacara ti sabenerna mibanda kamampuh nu. (Kuring sorangan geus teu papanggih hiji tunggal.)

Maranéhanana urang anu nyaho yén urang teu bisa akurat ngaramal harga kaamanan nu disarankan well mertimbangkeun nilai investasi, strategi aman jeung suksés dina sagala lingkungan investasi.

#4: Ieu Sadaya ngeunaan Pola pikir

kasuksésan Investment merlukeun hiji mindset hade.

Investasi anu bisnis serius, teu hiburan. Lamun ilubiung dina pasar finansial di sadaya, eta krusial pikeun ngalakukeunana salaku investor, teu jadi speculator a, jeung jadi tangtu yén anjeun ngartos kana béda.

Gunana pikeun nyebutkeun, investor bisa ngabedakeun Pepsico ti Picasso jeung ngarti béda antara hiji investasi jeung collectible.

Lamun tabungan keras earned jeung kaamanan finansial hareup aya di stake, biaya teu distinguishing nyaéta unacceptably luhur.

#5: Ulah Neangan Bapak. Saran Market sacara

Sababaraha investor - bener para spekulan - salah neuteup ka Bapak. Market pikeun hidayah investasi.

Maranéhanana nitenan manéhna netepkeun harga handap pikeun kaamanan jeung, unmindful of irrationality-Na, rurusuhan ngajual Holdings maranéhanana, ignoring assessment sorangan nilai kaayaan. kali séjén maranéhanana nempo manéhna raising harga jeung, percanten lead-Na, meuli di di inohong luhur saolah-olah manehna terang leuwih ti maranehna.

kanyataanana teh nya eta Bapak. Market weruh nganggur, keur produk aksi koléktif rébu pembeli jeung sellers anu sorangan teu sok ngamotivasi ku Chairil Anwar investasi.

investor emosi jeung para spekulan inevitably leungit duit; investor anu ngamangpaatkeun Bapak. irrationality periodik Market sacara, sacara jelas, boga kasempetan hade ngarasakeun lila-istilah kasuksésan.

#6: Kanyataanana Harga Bursa Vs Business

Louis Lowenstein geus warned urang teu galau kasuksésan nyata hiji investasi jeung eunteung anak sukses di pasar stock.

Kanyataan nu naék harga stock teu mastikeun yén bisnis kaayaan ieu ngalakonan well atawa nu kanaékan harga anu diyakinkeun ku kanaékan saluyu dina nilai kaayaan. oge, harga ragrag di sarta sorangan teu merta nembongkeun kamajuan bisnis ngarugikeun atawa nilai deterioration.

Ieu téh vitally penting pikeun investor pikeun ngabédakeun fluctuations harga stock ti kanyataanana bisnis kaayaan. Lamun kacenderungan umum pikeun meuli ka beget leuwih meuli jeung ngajual ka endapanana leuwih jual, investor kudu tarung kacenderungan ka masrah kusabab eleh ka gaya pasar.

Anjeun teu bisa malire pasar - ignoring sumber kasempetan investasi bakal écés jadi kasalahan tapi anjeun kudu mikir pikeun diri jeung teu ngidinan pasar langsung anjeun.

#7: Harga Vs Value

Nilai dina hubungan harga, teu harga sorangan, kudu nangtukeun kaputusan investasi Anjeun.

Lamun neuteup ka Bapak. Market salaku pencipta kasempetan investasi (mana harga departs ti nilai kaayaan), Anjeun boga makings hiji investor nilai.

Lamun keukeuh dina néangan ka Bapak. Market pikeun hidayah investasi, kumaha, Anjeun meureun pangalusna disarankan pikeun nyewa batur nu sejenna pikeun ngatur duit Anjeun.

Sabab harga kaamanan bisa ngarobah keur unggal jumlah alesan jeung sabab mustahil nyaho ekspektasi naon reflected di mana wae tingkat harga dibikeun, investor kudu kasampak leuwih harga kaamanan ka nilai bisnis kaayaan, sok ngabandingkeun dua salaku bagian tina prosés investasi.

#8: Émosi Play bencana di investasi

investor gagal anu didominasi ku emosi. Tinimbang ngarespon coolly jeung rationally ka fluctuations pasar, maranehna ngabales emotionally jeung karanjingan jeung sieun.

Urang kabeh terang, jelema anu meta responsibly jeung ngahaja lolobana waktu tapi indit berserk lamun investasi duit. Ieu bisa dicokot loba bulan, komo taun, gawé teuas jeung hemat disiplin ka ngumpulkeun duit tapi ngan sababaraha menit pikeun investasi eta.

Jalma sarua bakal maca sababaraha publikasi konsumen jeung nganjang loba toko saméméh purchasing hiji stereo atawa kaméra can méakkeun saeutik atawa no waktu nalungtik stock maranéhanana ngan Nu Uninga Ngeunaan ti babaturan.

Rationality anu dilarapkeun ka meuli pakakas éléktronik atawa fotografik nyaéta bolos lamun datang ka investasi.

#9: Bursa Market ≠ Money Gancang

Loba investor gagal hal pasar stock minangka cara pikeun nyieun duit tanpa gawe tinimbang minangka cara pikeun investasi ibukota guna earn mulang santun.

Saha bakal ngarasakeun untung gancang jeung gampang, jeung prospek hiji gain effortless incites karanjingan di investor. Karanjingan ngabalukarkeun loba investor neangan potong kompas ka kasuksésan investasi.

Tinimbang ngamungkinkeun mulih ka sanyawa kana waktu, maranehna nyobian ngahurungkeun kauntungan gancang ku nimpah tips panas. Maranéhanana teu eureun mertimbangkeun kumaha tipster nu kamungkinan bisa jadi diilikan informasi berharga anu teu illegally diala atawa naha, lamun geus jadi berharga, eta keur dijieun sadia pikeun maranehna.

Karanjingan ogé manifests sorangan salaku optimism undue atawa, leuwih subtly, salaku kapuaseun dina nyanghareupan warta bad.

Ahirna karanjingan bisa ngabalukarkeun investor ka mindahkeun fokus maranéhanana jauh ti pencapaian tujuan investasi jangka panjang dina ni'mat spekulasi jangka pondok.

#10: Siklus Bursa Market

Sadaya fads pasar datang ka hiji ahir. harga Kaamanan antukna jadi luhur teuing, supply nangkeupan nepi ka terus ngaleuwihan paménta, luhur ieu ngahontal, jeung slide ka handap ensues.

Aya bakal salawasna siklus tina fashion investasi jeung sagampil pasti investor anu susceptible ka maranehna.

Ieu téh ngan adil ka dicatet yén éta téh teu gampang ngabedakeun hiji fad investasi ti trend bisnis nyata. Leres pisan, loba fads investasi originate di tren bisnis nyata, nu pantes jadi reflected harga stock.

fad jadi bahaya, kumaha, lamun harga babagi ngahontal tingkat nu teu dirojong ku nilai kolot appraised tina usaha kaayaan.

#11: Kumaha Big Investor Misbehave jeung Naha Maranéhanana Underperform

Lamun paripolah investor institusional éta teu jadi horrifying, eta bisa sabenerna jadi pikaseurieun.

Ratusan milyaran dollar keras earned urang lain urang nu rutin dikocok ti investasi ka investasi dumasar kana saeutik atawa teu di-jero panalungtikan atawa analisis.

Nu mental kaprah nyaéta konsensus, groupthink. Akting jeung balaréa ensures an mediocrity ditarima;

akting bebas ngalir résiko underperformance unacceptable.

Leres pisan, istilah pondok-nu, orientasi relatif-kinerja loba manajer duit geus nyieun “investor institusional” a kontradiksi dina watesan.

Kalolobaan manajer duit anu katembong, teu dumasar kana hasil maranehna ngahontal, tapi salaku persentase tina total aset dina manajemén. incentive téh rék dilegakeun aset junun guna ngahasilkeun waragad leuwih. Tapi bari bisnis manajemén duit ilaharna jadi leuwih nguntungkeun salaku aset dina kanaékan manajemén, kinerja investasi alus jadi beuki hese.

konflik ieu antara kapentingan best of duit manager jeung tina klien ieu ilaharna ngumbar dina kahadean nu manager sacara.

#12: Jangka pondok, Relatif-Performance Derby

Kawas anjing chasing buntut sorangan, paling investor institusional geus jadi kakonci jadi jangka pondok, dulur- kinerja derby. manajer dana di hiji lembaga geus ngalaman nu selingan itungan kinerja hourly; loba manajer anu disadiakeun babandinganana poéan hasil maranéhanana jeung maranéhanana manajer di firms séjén.

ranking komparatif sering ngan bisa nguatkeun hiji sudut pandang investasi jangka pondok.

Ieu téh Maklum hésé ngajaga view jangka panjang lamun, Nyanghareupan jeung hukuman keur kinerja jangka pondok goréng, lila- view istilah bisa oge jadi ti garis pangangguran.

Investasi tanpa ngarti paripolah investor institusional kawas nyetir dina taneuh asing tanpa peta. Anjeun pamustunganana bisa meunangkeun di mana Anjeun bade, tapi perjalanan pasti bakal nyokot deui, jeung risiko lalaki leungit
sapanjang jalan.

#13: kahiji, Hindarkeun Karugian

Warren Buffett diaku disebutkeun yen aturan kahiji investasi anu “Ulah leungit duit,” jeung aturan kadua, “Kungsi poho aturan kahiji.”

Teuing percaya Ngahindarkeun leungitna kudu tujuan utama unggal investor. Ieu teu mean nu investor kungsi kudu mayar résiko leungitna nu mana wae nu di sadaya. rada “teu leungit duit” hartina leuwih sababaraha taun an portopolio investasi teu kudu kakeunaan leungitna appreciable tina poko.

Sedengkeun hiji no wishes ka kudu mayar karugian, Anjeun teu bisa ngabuktikeun ti hiji ujian tina paripolah paling investor jeung para spekulan. Pangjurung spekulatif anu perenahna dina kalolobaan urang téh kuat; prospek tina dahar beurang bébas bisa compelling, utamana lamun batur geus sahingga bisa hirup kalawan partaken.

Hal ieu bisa jadi hésé konsentrasi dina karugian poténsi sedengkeun nu sejenna nu greedily ngahontal pikeun gains jeung calo Anjeun dina telepon kurban biasa dina panganyarna “panas” kurban umum awal. Tapi nu dijauhkeun tina leungitna nyaéta jalan surest pikeun mastikeun hiji hasil nguntungkeun.

#14: Relevansina of samentara fluctuations Harga

Salian kamungkinan leungitna permanén napel hiji investasi, aya ogé kamungkinan fluctuations harga interim nu séjén nu teu patali ka nilai kaayaan.

Loba investor mertimbangkeun fluctuations harga jadi résiko signifikan: lamun harga mana turun, investasi anu ditempo salaku picilakaeun mandang Chairil Anwar.

Tapi fluctuations harga samentara bener risiko a? Teu cara anu nilai permanén impairments nu terus ngan pikeun investor tangtu dina kaayaan husus.

Ieu, tangtosna, teu sok gampang pikeun investor pikeun ngabédakeun volatility harga samentara, patali jeung gaya jangka pondok asupan jeung paménta, ti gerakan harga patali Chairil Anwar bisnis. kanyataanana ngan bisa jadi katempo sanggeus kanyataan.

Sedengkeun investor kudu écés nyoba nyingkahan overpaying pikeun Investasi atawa meuli kana usaha nu salajengna nampik di nilai alatan hasil deteriorating, teu mungkin pikeun nyegah volatility pasar jangka pondok random. Leres pisan, investor kudu nyangka harga ka turun naek jeung teu kudu investasi di jaminan lamun maranehna teu bisa sabar sababaraha volatility.

Upami Anjeun keur meuli nilai sora di diskon, ulah fluctuations harga jangka pondok zat? Dina ngajalankeun lila teu masalah loba; nilai bakal pamustunganana jadi reflected dina harga kaamanan a. Leres pisan, ironisna, nu implication investasi jangka panjang fluctuations harga di arah sabalikna ti dampak pasar istilah-deukeut.

Salaku conto, declines harga jangka pondok sabenerna ningkatkeun mulih investor jangka panjang. Nyaéta, kumaha, sababaraha eventualities nu fluctuations harga jangka deukeut teu masalah ka investor. Panyekel Kaamanan anu kudu ngajual puguh a aya di rahmat harga pasar. Nu trik investor suksés pikeun ngajual basa aranjeunna hayang, teu basa aranjeunna geus.

Near-istilah harga kaamanan ogé masalah ka investor di hiji pausahaan troubled. Lamun usaha kudu ngangkat ibukota tambahan dina jangka deukeut ka salamet, investor dina jaminan anak geus nasib maranéhanana ditangtukeun, sahenteuna dina bagian, ku harga pasar prevailing of stock jeung beungkeut parusahaan.

Alesan katilu investor istilah lila--berorientasi museurkeun fluctuations harga jangka pondok nyaeta Bapak. Market bisa nyieun kasempetan pisan menarik meuli jeung ngajual. Lamun tahan tunai, Anjeun bisa ngamangpaatkeun kasempetan saperti. Upami Anjeun keur pinuh invested lamun pasar declines, portopolio Anjeun dipikaresep bakal teundeun di nilai, depriving anjeun mangpaat timbul ti kasempetan meuli di di tingkat handap. Ieu nyieun hiji ongkos kasempetan, kabutuhan ka forego kasempetan nu bakal datang nu hudang. Lamun naon tahan nyaéta illiquid atawa unmarketable, naek biaya kasempetan salajengna; illiquidity nu precludes switching Anjeun ka bargains leuwih alus.

#15: boga alesan & Mulih konsisten> spektakuler & mulih volatile

A corollary ka pentingna compounding téh nya éta hésé pisan cageur ti komo hiji leungitna badag, nu hartina bisa ngancurkeun sagala sakaligus efek mangpaat loba taun sukses investasi.

Istilah sanésna, an investor leuwih dipikaresep pikeun ngalakukeun oge ku achieving mulih konsistén alus jeung risiko downside kawates ti ku achieving volatile malah sakapeung jeung gains spektakuler tapi jeung risiko considerable tina poko.

Hiji investor anu earns 16 persen mulih taunan leuwih dasawarsa, salaku conto, bakal, sugan heran, mungkas nepi ka leuwih duit ti hiji investor anu earns 20 persen sataun pikeun salapan taun terus leungiteun 15 persén taun kasapuluh.

#16: Nyiapkeun pikeun Para Pecundang

hajat investor 'dina Ngahindarkeun leungitna kudu posisi sorangan salamet komo makmur dina kaayaan nu mana wae.

Bad tuah bisa tumiba anjeun; kasalahan lumangsung.

... Nu prudent, investor farsighted manages portopolio nya jeung pangaweruh nu katastrop finansial bisa jeung lumangsung. Investor kudu daék forego sababaraha mulang jangka deukeut, lamun perlu, salaku premium asuransi ngalawan adversity kaduga jeung unpredictable.

#17: Difokuskeun Prosés, Teu hasilna

Loba investor salah ngadegkeun hiji tujuan investasi tina achieving laju nu tangtu mulang. Nyetel tujuan a, lebar, teu nyieun nu achievable mulang. Leres pisan, euweuh urusan naon tujuan, eta bisa jadi kaluar ti jangkauan.

Nyarios yén Anjeun hoyong earn, ngomong, 15 persen sataun, teu ngabejaan ka maneh hal tentang kumaha carana ngahontal eta. Investment mulih teu fungsi langsung sabaraha lila atawa teuas anjeun damel atawa sabaraha anjeun hayang earn. A tukang gali solokan berpungsi jam lembur pikeun bayar tambahan, jeung worker sapotong earns leuwih leuwih manéhna atawa manéhna ngahasilkeun. Hiji investor teu bisa mutuskeun mikir harder atawa nunda di lembur dina raraga ngahontal mulang luhur.

Sadaya investor an bisa ngalakukeun nyaéta nuturkeun pendekatan konsistén disiplin jeung rigorous; leuwih waktu mulih bakal datang. Tinimbang targeting laju dipikahoyong tina mulang, komo hiji hiji eminently akal, investor kudu sasaran risiko.

#18: Tungguan pitch nu Katuhu

Warren Buffett ngagunakeun analogi baseball ka ngucapkeun disiplin investor nilai. A jangka panjang-berorientasi nilai investor nyaeta adonan dina kaulinan mana no bola atawa panarajangan disebut, ngamungkinkeun puluhan, komo ratusan, tina pitches balik ku, kaasup loba di nu batters sejenna maneh ngayun.

Nilai investor anu siswa kaulinan; maranehna diajar ti unggal pitch, jalma di mana maranéhanana ngayun jeung maranéhanana hayu lulus ku. Maranéhanana teu dipangaruhan ku cara batur nu ngajalankeun; maranehna ngan ngamotivasi ku hasil sorangan. Maranéhanana boga kasabaran wates sarta daék nungguan nepi ka maranehna dialungkeun a pitch maranéhanana bisa nanganan-hiji kasempetan investasi undervalued.

Nilai investor moal investasi di usaha nu teu bisa gampang ngarti atawa leuwih maranehna manggihan kacida picilakaeun.

Kalolobaan investor institusional, kawas investor nilai, ngarasa compelled jadi pinuh invested sepanjang waktos. Maranéhanana meta salaku lamun hiji umpire anu nelepon bola jeung panarajangan-lolobana panarajangan-kukituna forcing ka ngayun di ampir unggal pitch jeung forego batting selectivity pikeun frékuénsi.

Loba investor individu, kawas ballplayers amatir, saukur teu bisa ngabedakeun hiji pitch alus ti hiji liar. Boh individu undiscriminating jeung investor institusional konstrain bisa nyokot solace ti nyaho nu paling pamilon pasar ngarasa compelled ka ngayun sagampil remen salaku maranehna ngalakukeun.

Keur investor nilai pitch teu kudu ngan aya dina zona neunggeul, kudu di-Na “titik amis.” Results bakal pangalusna lamun investor teu pressured pikeun investasi prematurely. Meureun aya kali lamun investor teu angkat bat ti taktak-Na; kaamanan cheapest dina pasar overvalued bisa masih bisa overvalued. Anjeun teu tangtu hayang settle pikeun investasi ngalamar hiji aman 10 persen mulang lamun mikir eta pisan dipikaresep nu sejen ngalamar hiji sarua aman 15 persen mulang bakal geura-giru materialize.

Kadang-kadang puluhan pitches alus nu dialungkeun consecutively ka investor nilai. Dina pasar panicky, salaku conto, jumlah jaminan undervalued nambahan jeung darajat undervaluation ogé tumuwuh. Dina pasar buoyant, sacara jelas, boh jumlah jaminan undervalued jeung gelar maranéhanana declines undervaluation.

Lamun kasempetan menarik nu loba, investor nilai bisa ngayak sacara saksama ngaliwatan sagala bargains pikeun leuwih maranehna manggihan paling menarik. Lamun kasempetan menarik anu langka, kumaha, investor kudu némbongkeun gede timer disiplin dina raraga ngajaga integritas prosés pangajen jeung ngawates harga mayar. di luhur sadaya, investor kudu sok nyingkahan ayun di pitches bad.

#19: Pajeulitna pangajen Business

Eta bakal jadi kasalahan serius mikir yén sadaya fakta nu ngagambarkeun hiji investasi nu tangtu anu atawa bisa dipikawanoh. Teu ngan meureun patarosan tetep unanswered; kabéh patarosan katuhu teu meunang komo geus ditanya. Komo lamun hadir bisa kumaha bae bisa dipikaharti sampurna, paling Investasi nu gumantung hasil nu teu bisa akurat foreseen.

Komo lamun sagalana bisa dipikanyaho ngeunaan hiji investasi, realitas complicating nyaeta nilai bisnis teu ukiran dina batu. Investasi bakal loba basajan lamun nilai bisnis teu tetep konstan bari harga stock revolved predictably kira-kira eta kawas planét kira-kira panonpoé.

Lamun anjeun teu bisa tangtu nilai, barina ogé, terus kumaha bisa dipastikeun yén anjeun meuli di diskon? Kabeneran aya nu teu bisa.

#20: Expecting Precision di pangajen

Loba investor keukeuh dina affixing nilai pasti ka Investasi maranéhanana, néangan precision dina dunya imprecise, tapi nilai bisnis teu bisa persis ditangtukeun.

Dilaporkeun nilai buku, earnings, jeung aliran duit tunai anu, barina ogé, ngan guesses best of accountants anu nuturkeun susunan cukup ketat standar jeung lila dirarancang leuwih pikeun ngahontal conformity ti ka ngagambarkeun nilai ékonomi. hasil Projected kurang tepat masih. Anjeun teu bisa ngajen nilai imah Anjeun ka pangdeukeutna rébu pérak. Naha eta bakal mana wae gampang pikeun nempatkeun nilai dina usaha vast jeung kompléks?

Teu ngan nyaeta nilai bisnis imprecisely knowable, ogé robah dumasar kana waktu, fluctuating jeung loba macroeconomic, microeconomic, jeung faktor-patali pasar. Jadi bari investor iraha wae dibikeun teu bisa nangtukeun nilai bisnis jeung precision, maranéhanana kudu Tapi ampir terus reassess perkiraan maranéhanana nilai guna ngasupkeun sakabéh faktor dipikawanoh anu bisa pangaruh pangajen maranéhanana.

Sakur usaha usaha nilai jeung precision bakal ngahasilkeun nilai anu persis taliti. masalah téh nya éta gampang pikeun galau kamampuhan pikeun nyieun ramalan tepat jeung kamampuh nyieun leuwih akurat.

Saha jeung basajan, kalkulator leungeun-diayakeun bisa ngalakukeun nilai hadir net (NPV) jeung laju internal tina mulang (IRR) itungan. Mecenghulna tina spreadsheet komputerisasi geus miburukan masalah ieu, nyiptakeun ilusi analisis éksténsif jeung wijaksana, komo keur nu paling haphazard usaha.

ilaharna, investor nempatkeun hiji deal gede pentingna dina output nu, sanajan maranehna mayar saeutik perhatian ka asumsi. “runtah di, kaluar runtah” mangrupakeun gambaran apt tina prosés.

Dina Analisis Kaamanan, Graham jeung David Dodd dibahas konsep sauntuyan nilai - “Titik penting nyaeta analisis kaamanan teu neangan pikeun nangtukeun kahayang ngarupakeun nilai intrinsik tina kaamanan dibikeun. Ieu perlu ngan pikeun ngadegkeun nu nilai anu nyukupan - e.g., pikeun nangtayungan beungkeut atawa ka menerkeun a meuli stock atawa nu sejenna nu nilai nyaeta considerably leuwih luhur atawa considerably leuwih handap harga pasar. Pikeun tujuan saperti ukuran teu katangtu jeung perkiraan tina nilai intrinsik bisa jadi cukup.”

Leres pisan, Graham remen dipigawé hiji itungan katelah ibukota digawé net per babagi, a nyieun-of-nu- amplop estimasi nilai liquidation hiji parusahaan. ngagunakeun Nya pendekatan kasar ieu hiji pangakuan knowledge yén manéhna mindeng bisa ascertain nilai hiji pausahaan sacara leuwih tepat.

#21: Naha margin Kasalametan

Nilai investasi nyaéta disiplin meuli jaminan di diskon signifikan ti nilai kaayaan maranéhanana arus jeung nyekel eta nepi ka leuwih nilai maranéhanana sadar. Unsur nawar mangrupa konci pikeun prosés.

Sabab investasi nyaéta salaku loba hiji seni salaku élmu, investor kudu margin of kaamanan. A margin of kaamanan kahontal lamun jaminan anu dibeuli di harga sahingga handap nilai kaayaan pikeun ngidinan pikeun kasalahan manusa, Ngaruwat, atawa volatility ekstrim di kompleks a, unpredictable, jeung gancang ngarobah dunya.

Nurutkeun Graham, “Margin kaamanan sok gumantung harga mayar. Pikeun kaamanan mana wae, bakal gede di hiji harga, leutik di sababaraha harga nu leuwih luhur, nonexistent di sababaraha harga masih leuwih luhur.”

Nilai investor neangan margin of kaamanan, ngamungkinkeun kamar pikeun imprecision, Ngaruwat, atawa kasalahan analitis guna nyingkahan karugian sizable kana waktu. A margin of kaamanan perlu sabab ...
• pangajen mangrupakeun seni imprecise

• Future nyaéta unpredictable, jeung

• Investor nu manusa jeung ulah nyieun kasalahan.

#22: Kumaha Loba margin Kasalametan

jawaban bisa rupa-rupa ti hiji investor ka hareup. Sabaraha bad tuah anjeun daék jeung bisa sabar? Sabaraha volatility di nilai bisnis Anjeun bisa nyerep? What is kasabaran Anjeun pikeun kasalahan? Datang ka handap pikeun sabaraha Anjeun bisa mampuh leungit.

Kalolobaan investor teu neangan margin of kaamanan di Holdings maranéhanana. investor institusional anu meuli saham salaku potongan kertas jadi traded jeung anu tetep pinuh invested sepanjang waktos gagal pikeun ngahontal hiji margin of kaamanan. investor individu Irakus anu nuturkeun tren pasar jeung fads aya di parahu sarua.

Ngan margin investor anu meuli underwritings Wall Street atawa inovasi finansial-pasar biasana pangalaman mangrupakeun margin of peril.

Kumaha investor bisa tangtu achieving margin of kaamanan?

• Ku sok meuli di diskon signifikan ka nilai bisnis kaayaan jeung mere leuwih sering dipake tinimbang aset tangible leuwih intangibles. (Ieu teu mean nu aya kasempetan investasi alus teuing di usaha jeung aset intangible berharga.)
• Ku ngaganti Holdings kiwari minangka bargains hade datang sapanjang.

• Ku ngajual lamun harga pasar investasi nu mana wae nu datang ka ngagambarkeun nilai kaayaan sarta ku nyekel duit tunai, lamun perlu, nepi ka Investasi menarik séjén sadia.

Investor kudu nengetan teu ngan ka naha tapi oge naha Holdings kiwari nu undervalued.

Ieu téh kritis nyaho naha anjeun geus dijieun hiji investasi jeung ngajual lamun alesan owning eta henteu deui manglaku. Néangan Investasi jeung katalis nu bisa mantuan langsung dina realisasi nilai kaayaan.

Méré leuwih sering dipake tinimbang pausahaan ngabogaan managements alus jeung stake finansial pribadi dina bisnis. tungtungna, diversify Holdings jeung pager hirup lamun finansial menarik pikeun ngalakukeunana.

#23: Tilu Unsur tina Value investasi

1. Ti handap ka luhur: Nilai investasi employs strategi handap-up ku nu kasempetan investasi individu nu dicirikeun hiji dina waktu ngaliwatan analisis fundamental. Nilai investor milarian bargains kaamanan ku kaamanan, analisa unggal kaayaan dina merits sorangan.

Sakabéh strategi bisa concisely digambarkeun salaku “meuli nawar jeung ngadagoan.” Investor kudu diajar ka assess nilai guna nyaho nawar lamun maranehna nempo hiji.

Saterusna maranéhanana kudu némbongkeun sabar jeung disiplin ngadagoan nepi ka nawar hiji emerges ti maluruh maranéhanana jeung dibeuli, mandang arah prevailing pasar atawa pintonan sorangan ngeunaan ékonomi di badag.

2. Mutlak-Performance Sukaraja, Tasikmalaya: Kalolobaan investor individu institusional jeung loba geus diadopsi a orientasi relatif-kinerja. Maranéhanana investasi jeung tujuan outperforming boh pasar, investor séjén, atawa duanana sarta tétéla acuh salaku ka naha hasil kahontal ngagambarkeun hiji gain atawa rugi mutlak.

Good kinerja relatif, utamana pondok-istilah kinerja relatif, ilahar ditéang boh ku imitating naon batur ngalakonan atawa ku ngusahakeun outguess naon batur baris ngalakonan.

investor nilai, sacara jelas, anu berorientasi mutlak-kinerja; aranjeunna kabetot dina mulih ngan duanana nyaritakeun pencapaian tujuan investasi sorangan, teu kumaha maranéhanana ngabandingkeun jeung jalan sakabéh

pasar atawa investor séjén faring. kinerja mutlak Good ieu diala ku purchasing jaminan undervalued bari ngajual Holdings nu geus leuwih pinuh hargana. Kanggo sabagéan ageung investor mulih mutlak anu leuwih ngan éta bener zat; Anjeun moal tiasa, barina ogé, méakkeun kinerja relatif.

investor mutlak-kinerja-berorientasi biasana nyokot sudut pandang jangka panjang batan relatif-kinerja- investor berorientasi. A investor relatif-kinerja-berorientasi umumna hoream atawa teu bisa sabar perioda panjang underperformance aya- fore invests dina naon ayeuna populér. Jang ngalampahkeun disebutkeun bakal jeopardize hasil jangka deukeut.

investor-kinerja-berorientasi relatif bisa sabenerna shun kaayaan nu jelas nawarkeun mulih mutlak menarik leuwih ngajalankeun lila lamun nyieun eta bakal risiko deukeut-istilah underperformance. ku jelas, mutlak- kinerja- investor berorientasi nu dipikaresep milih kaluar-of-ni'mat Holdings nu butuh deui datang ka fruition tapi ogé mawa risiko kurang leungitna.

3. Risk jeung Return: Sedengkeun kalolobaan investor séjén preoccupied jeung sabaraha duit maranehna bisa nyieun jeung teu sakabehna jeung sabaraha maranéhanana bisa leungit, investor nilai difokuskeun risiko ogé mulang.

Risk nyaeta persepsi dina pikiran unggal investor urang nu dihasilkeun tina analisis probabiliti jeung jumlah calon leungitna ti hiji investasi. Lamun hiji minyak éksplorasi well ngabuktikeun jadi liang garing, mangka disebut picilakaeun. Lamun ingkar beungkeut atawa plunges stock dina harga, maranehna disebut picilakaeun.

Tapi lamun well nyaeta gusher a, beungkeut matures dina jadwal, jeung stok aksi unjuk rasa niatna, bisa we ngomong maranéhanana éta teu picilakaeun lamun investasi ieu dijieun? Henteu pisan.

titik ieu, di hal nu ilahar teu leuwih dipikawanoh ngeunaan resiko hiji investasi sanggeus eta menyimpulkan ti ieu dipikawanoh lamun dijieun.

Aya ukur sababaraha hal investor bisa ngalakukeun ka counteract risiko: diversify adequately, pager hirup lamun hade, jeung investasi jeung margin of kaamanan. Ieu téh persis sabab urang teu jeung teu bisa nyaho sagala resiko hiji investasi nu urang narékahan pikeun investasi di diskon. Unsur nawar mantuan pikeun nyadiakeun cushion for lamun hal indit salah.

#24: Overpaying keur Tumuwuh

Aya loba investor anu nyieun kaputusan solely dina dasar ramalan sorangan tumuwuhna hareup. Barina ogé, nu gancang nu earnings atawa duit tunai aliran bisnis hiji ngembang, nu leuwih gede nilai nu bisnis sacara hadir. Tapi sababaraha kasusah adu investor tumuwuh-berorientasi.

kahiji, investor saperti remen demonstrate kapercayaan luhur di pangabisa maranéhanana pikeun ngaduga mangsa nu bakal datang ti ieu warranted. kadua, keur usaha ngembang-gancang komo béda leutik di estimasi hiji ngeunaan ongkos tumuwuh taunan bisa boga dampak tremendous dina pangajen.

Sumawona, jeung jadi loba investor ngusahakeun meuli stock di pausahaan tumuwuhna, harga tina pilihan konsensus bisa ngahontal tingkat unsupported ku Chairil Anwar.

Saprak asupna ka “Hall Business Inohong” nyaéta remen ngaliwatan panto revolving, investor bisa di kali jadi lured kana nyieun projections overly optimistis dumasar kana hasil samentara tahan, kukituna ngabalukarkeun ka overpay keur usaha si asa.

kasusah sejen jeung investasi dumasar kana tumuwuhna nyaeta bari investor condong oversimplify tumuwuh jadi jumlah single, tumuwuhna nyaéta, kanyataanna, comprised tina loba bagian pindah nu rupa-rupa predictability maranéhanana. Keur unggal bisnis husus, salaku conto, tumuwuhna earnings bisa batang ti ngaronjat penjualan unit patali diprediksi

naek dina populasi umum, ka ngaronjat pamakéan produk ku pamakéna, ka ngaronjat pangsa pasar, ka penetrasi gede produk kana populasi, atawa nambahan harga.

Warren Buffett geus ceuk, “Pikeun investor nu, harga meuli teuing luhur pikeun stock hiji pausahaan alus teuing bisa bolaykeun efek tina dékade saterusna tina kamajuan bisnis nguntungkeun.”

#25: Shenanigans of Tumuwuh

Investor mindeng overly optimis dina assessment maranéhanana mangsa nu bakal datang. A conto hade ieu téh response ilahar perusahaan nulis-offs.

prakték akuntansi Ieu nyandak hiji pausahaan di kawijaksanaan budi -na pikeun ngabersihan imah, instantaneously leupas- Ding sorangan aset underperforming, uncollectible receivables, gajian bad, jeung waragad ditanggung di mana wae restructuring perusahaan ngalengkepan nu nulis-off.

Ilaharna ngalir saperti anu antusias dipapag ku analis Wall Street jeung investor sapuk; post-nulis-off pausahaan umum ngalaporkeun mulang luhur dina equity jeung margins kauntungan leuwih alus. hasil ningkat saperti anu saterusna projected kana mangsa nu bakal datang, dipastikeun hiji pangajen pasar stock luhur. investor, kumaha, teu kudu jadi generously ngidinan sabak ka jadi musnah bersih.

Lamun kasalahan sajarah nu erased, eta gampang teuing nempo ka baheula minangka kasalahan bébas. Ieu téh tuluy ngan lengkah tambahan leutik proyek katukang kasalahan-bébas ieu maju kana mangsa nu bakal datang, nyieun pimanaeun ramalan nu no operasi ayeuna nguntungkeun bakal balik haseum jeung nu no Investasi goréng bakal kungsi deui dijieun.

#26: Conservatism jeung Tumuwuh investasi

Kumaha carana investor nilai nungkulan kabutuhan analitik keur prediksi unpredictable?

Ngan jawaban anu conservatism. Saprak sadaya projections anu poko keur kasalahan, leuwih optimis condong pikeun nempatkeun investor dina dahan precarious. Ampir sadayana kudu balik ka katuhu, atawa karugian bisa sustained.

ramalan konservatif bisa leuwih gampang papanggih atawa komo ngaleuwihan. Investor nu disarankan well nyieun ngan projections konservatif terus investasi ngan di diskon penting ti valuations diturunkeun therefrom.

#27: Kumaha Loba Panalungtikan jeung Analisis Dupi cukup?

Sababaraha investor keukeuh dina nyoba ménta pangaweruh sampurna ngeunaan Investasi impending maranéhanana, nalungtik pausahaan nepi ka maranehna mikir maranehna nyaho sagalana aya anu uninga ngeunaan eta. Maranéhanana diajar industri jeung kompetisi, kontak urut pagawé, konsultan industri, jeung analis, sarta jadi pribadi acquainted jeung manajemén luhur. Maranéhanana nganalisis pernyataan finansial pikeun dékade katukang jeung tren harga stock for geus lah maneh.

karajinan Ieu hebat, tapi ngabogaan dua shortcomings. kahiji, euweuh urusan sabaraha panalungtikan anu dipigawé, sababaraha émbaran sok tetep hese dihartikeun; investor kudu diajar hirup jeung kurang informasi lengkep. kadua, komo lamun hiji investor bisa nyaho kabéh fakta ngeunaan hiji investasi, manéhna atawa manéhna teu bakal merta untung.

Ieu teu nyebutkeun yén analisis fundamental teu kapaké. Eta pasti nyaéta.

Tapi informasi umum nuturkeun well-dipikanyaho 80/20 aturan: kahiji 80 persén informasi sadia ieu dikumpulkeun dina mimiti 20 persen waktu spent. Nilai analisis fundamental di-jero nunut ka diminishing mulih marginal.

Kalolobaan investor narékahan fruitlessly pikeun kapastian jeung precision, Ngahindarkeun kaayaan nu informasi hese pikeun ménta. Tapi kateupastian luhur téh remen dibarengan ku harga low. Ku waktu kateupastian ieu ngumbar, harga anu dipikaresep geus risen.

Investor remen kauntungan ti nyieun kaputusan investasi jeung kurang pangaweruh sampurna sarta well diganjar keur bearing résiko kateupastian.

Waktu investor séjén méakkeun delving kana jéntré unanswered pamungkas bisa ngarugikeun maranehna kasempetan pikeun meuli di di harga jadi low yén maranéhanana nawarkeun margin of kaamanan sanajan informasi lengkep.

#28: Nilai investasi jeung pamikiran Contrarian

Nilai investasi ku pisan alam nyaeta contrarian. Out-of-ni'mat jaminan bisa undervalued; jaminan populér ampir kungsi aya. Naon gerombolan ieu meuli téh, ku harti, dina kahadean. Jaminan dina kahadean geus nawar nepi di harga dina dasar ekspektasi optimistis sarta saperti teu mirip ngagambarkeun nilai alus nu geus overlooked.

Lamun nilai teu dipikaresep aya di naon gerombolan ieu meuli, mana meureun eta aya? Dina naon maranehna ngajual, unaware tina, atawa ignoring. Lamun gerombolan ieu ngajual kaamanan a, harga pasar bisa digolongkeun well leuwih alesan. dipaliré, teu jelas, atawa jaminan karek dijieun bisa kitu jadi atawa jadi undervalued.

Investor bisa manggihan hésé meta salaku contrarians pikeun maranéhanana henteu kungsi bisa dipastikeun naha atawa basa aranjeunna bakal dibuktikeun bener. Saprak maranéhanana akting ngalawan balaréa, contrarians anu ampir sok mimitina salah jeung dipikaresep for sangsara karugian kertas. ku jelas, anggota gerombolan nu ampir sok katuhu pikeun periode a. Teu ngan aya contrarians mimitina salah, maranéhanana bisa jadi salah leuwih sering jeung perioda leuwih panjang batan batur sabab tren pasar bisa neruskeun lila kaliwat wae wates warranted ku nilai kaayaan.

Ngayakeun pamadegan sabalikna teu sok mangpaat pikeun investor, kumaha. Lamun dilaksanakeun loba pamanggih boga pangaruh dina isu di leungeun, euweuh anu miboga ku ngojay ngalawan pasang nu. Ieu téh sok konsensus nu panonpoé bakal naek isukan, tapi pintonan ieu teu pangaruh hasilna.

#29: Fallacy of Indexing

Pikeun investor nilai konsép indexing téh di pangalusna konyol jeung di awon cukup picilakaeun.

Warren Buffett geus observasi nu “di mana wae nurun tina kontes a — finansial, mental atawa fisik — éta hiji kauntungan pisan boga lawan anu geus diajarkeun yen éta gunana komo coba.” Kuring percaya kana waktu investor nilai bakal outperform pasar jeung nu milih cocog eta boh puguh jeung shortsighted.

Indexing nyaeta strategi pibahyaeun flawed sababaraha alesan. kahiji, janten timer ngéléhkeun lamun beuki loba investor ngadopsi eta.

Sanajan indexing ieu predicated dina pasar efisien, nu leuwih luhur persentase sadaya investor anu indéks, leuwih teu episien pasar jadi salaku pangsaeutikna jeung pangsaeutikna investor bakal ngajalankeun panalungtikan jeung analisis fundamental.

Leres pisan, di ekstrim, lamun dulur practiced indexing, harga stock kungsi bakal ngarobah relatif ka silih sabab teu saurang bakal kenca pikeun pindah eta.

lain masalah timbul lamun hiji atawa leuwih saham indéks kudu diganti; ieu lumangsung lamun anggota hiji indéks mana bangkrut atawa anu kaala di Panyandakan Alih ku hiji.

Sabab indexers rek pinuh invested dina jaminan nu ngandung indéks sepanjang waktos dina raraga cocog kinerja indéks nu, kaamanan nu ditambahkeun ka indéks minangka pergantian kudu geura-giru jadi dibeuli ku ratusan atawa sugan rébuan manajer portopolio.

Owing ka liquidity kawates, dina poe nu stock anyar ditambahkeun ka hiji indéks, eta mindeng jumps appreciably di harga salaku indexers rurusuhan meuli. Euweuh fundamental geus robah; euweuh ngajadikeun nu stock patut leuwih ayeuna ti kamari. dina pangaruh, jalma anu daék mayar leuwih pikeun stock nu ngan sabab geus jadi bagian ti hiji indéks.

Kuring percaya indexing bakal ngahurungkeun kaluar jadi ngan sejen fad Wall Street. Lamun pas, harga jaminan kaasup indexes populér ampir pasti bakal nampik relatif ka jalma anu geus kaasup.

More nyata, salaku Barron urang geus nunjuk kaluar, "A loop eupan balik timer reinforcing geus dijieun, mana kasuksésan indexing geus bolstered kinerja indéks sorangan, nu mana, dina turn promotes leuwih indexing.”

Lamun trend pasar reverses, cocog pasar moal sigana jadi menarik, jual saterusna bakal mangaruhan adversely kinerja nu indexers sarta salajengna exacerbate nu gawena pikeun kaluar.

#30: Ieu tempat Cilaka

Wall Street bisa jadi tempat bahaya pikeun investor. Anjeun teu boga pilihan tapi ulah bisnis aya, tapi anjeun kudu sok jadi dina hansip Anjeun.

Paripolah baku Besar Streeters pikeun ngudag maximization diri interest; orientasi biasana istilah pondok. Ieu kudu dicaritakeun, ditarima, jeung diurus. Lamun transact bisnis jeung Wall Street jeung caveats ieu dina pikiran, Anjeun bisa makmur.

Lamun gumantung kana Wall Street pikeun mantuan Anjeun, kasuksésan investasi bisa tetep hese dihartikeun.

—————————————————————————————

Anjeun oge bisa ngirim eta ka link di handap ieu mana maranéhanana bisa ngadaptarkeun The Safal Niveshak Post diri jeung narima Laporan Special ieu haratis - http://eepurl.com/cYgak

Tambahkeun ka paporit